¿Qué es una escalera de ahorro e inversión y cómo puedes crear una?
¿Tienes dinero ahorrado pero no quieres dejarlo todo en una cuenta bancaria?
¿Te gustaría obtener un rendimiento, pero también quieres tener dinero disponible periódicamente?
Existe una estrategia sencilla que puede ayudarte a conseguir ambas cosas:
La escalera de ahorro o inversión.
La idea es bastante simple:
En lugar de invertir todo tu dinero al mismo tiempo y con el mismo plazo, lo divides en varias partes y las inviertes con diferentes fechas de vencimiento.
De esta manera, constantemente tienes una parte de tu dinero llegando a su vencimiento.
Y cuando una inversión vence, puedes:
utilizar el dinero;
reinvertirlo;
cambiar de instrumento;
o modificar tu estrategia dependiendo de las condiciones del mercado.
Esta estrategia puede utilizarse con CETES, pagarés bancarios, depósitos a plazo y otros instrumentos que tengan vencimientos definidos.
¿Por qué se llama “escalera”?
Imagina que tienes $100,000 pesos.
En lugar de meter los $100,000 en CETES a un año, podrías dividirlos en diferentes inversiones:
$20,000 → 3 meses
$20,000 → 6 meses
$20,000 → 9 meses
$20,000 → 12 meses
$20,000 → 15 meses
Tendrías diferentes fechas de vencimiento.
Cuando llegue el primer vencimiento, puedes tomar esos $20,000 y volverlos a invertir, por ejemplo, a 12 meses.
Después ocurrirá lo mismo con el siguiente tramo.
Con el tiempo tendrás una especie de “escalera” en la que periódicamente vence una inversión.
¿Qué problema resuelve una escalera?
Supongamos que tienes $120,000.
Quieres obtener un rendimiento, pero también existe la posibilidad de que necesites parte del dinero durante el próximo año.
Tienes dos opciones bastante sencillas.
Opción A: todo a largo plazo
Inviertes los $120,000 durante un año.
Obtienes un rendimiento, pero si necesitas dinero antes del vencimiento tendrás que buscar una alternativa para conseguir liquidez o vender el instrumento, dependiendo del producto.
Opción B: construir una escalera
Divides los $120,000 en varias inversiones con diferentes vencimientos.
Así, cada cierto tiempo tendrás una cantidad llegando a su fecha de vencimiento.
La segunda estrategia te da más flexibilidad.
Y esa flexibilidad es precisamente una de las principales ventajas de la escalera.
La escalera clásica con CETES
Una de las formas más sencillas de entender esta estrategia es utilizando CETES.
Supongamos que tienes:
$100,000 pesos
Podrías dividirlos en cinco partes:
| Inversión | Monto | Plazo inicial |
|---|---|---|
| 1 | $20,000 | 1 mes |
| 2 | $20,000 | 3 meses |
| 3 | $20,000 | 6 meses |
| 4 | $20,000 | 9 meses |
| 5 | $20,000 | 12 meses |
No necesariamente tienen que ser exactamente esos plazos.
La idea importante es que las fechas de vencimiento sean diferentes.
Cuando venza la primera inversión, puedes reinvertirla al plazo que mejor se adapte a tu estrategia.
Por ejemplo, si tu objetivo es mantener una escalera de vencimientos aproximadamente trimestrales, podrías tomar el dinero que venció y colocarlo nuevamente a un plazo que haga que vuelva a vencer varios meses después.
Con el tiempo, la escalera empieza a funcionar por sí sola.
Una escalera todavía más sencilla
También puedes construir una escalera utilizando únicamente inversiones a un año.
Supongamos que tienes:
$120,000 pesos.
Los divides en 12 partes:
$10,000 × 12
Cada mes inviertes $10,000 en un instrumento con vencimiento a 12 meses.
El resultado es interesante.
Después del primer año tendrás una inversión venciendo aproximadamente cada mes.
Por ejemplo:
Enero → $10,000
Febrero → $10,000
Marzo → $10,000
Abril → $10,000
Y así sucesivamente.
Cada vez que una inversión vence, puedes reinvertirla durante otros 12 meses.
Eso crea una verdadera escalera de vencimientos mensuales.
¿Y qué hago cuando vence una inversión?
Aquí está el secreto de la estrategia.
Supongamos que tienes una escalera de 12 meses y cada mes vence una inversión.
Cuando llega el vencimiento tienes tres posibilidades principales.
1. Necesitas el dinero
Lo retiras y lo utilizas.
2. No necesitas el dinero
Lo reinviertes.
3. Quieres cambiar tu estrategia
Puedes utilizar ese vencimiento para invertir en otro instrumento.
Por ejemplo:
“Antes tenía todo en CETES, pero ahora las condiciones cambiaron y quiero mantener una parte en UDIBONOS.”
La escalera te permite hacer ese cambio gradualmente, en lugar de tener que mover todo tu dinero de una sola vez.
La gran ventaja: no tienes que adivinar las tasas
Esta es una de las razones por las que la estrategia resulta interesante.
Las tasas de interés cambian.
Hoy puedes encontrar una tasa atractiva.
Dentro de seis meses puede ser diferente.
Y dentro de un año puede ser completamente distinta.
Si inviertes todo tu dinero el mismo día a un solo plazo, estás tomando una decisión sobre toda tu inversión en un único momento.
Con una escalera, distribuyes las fechas.
Cada vez que una inversión vence puedes decidir qué hacer con ese dinero según las condiciones existentes en ese momento.
No estás intentando adivinar dónde estarán las tasas dentro de un año.
Ejemplo: una escalera de $300,000
Vamos a hacer un ejemplo más grande.
Supongamos que tienes:
$300,000 pesos
Y quieres mantener una combinación de rendimiento y liquidez.
Podrías dividirlo así:
| Tramo | Monto | Vencimiento |
|---|---|---|
| 1 | $50,000 | 1 mes |
| 2 | $50,000 | 3 meses |
| 3 | $50,000 | 6 meses |
| 4 | $50,000 | 9 meses |
| 5 | $50,000 | 12 meses |
| 6 | $50,000 | 15 meses |
Cuando llegue cada vencimiento, decides qué hacer.
Si no necesitas el dinero, lo vuelves a invertir.
Si necesitas $30,000 para comprar un automóvil, puedes utilizar uno de los vencimientos.
Si las tasas subieron, puedes aprovecharlas.
Si bajaron, puedes decidir mantener una estrategia diferente.
La escalera también puede combinar instrumentos
Y aquí se pone todavía más interesante.
No tienes que construir la escalera exclusivamente con CETES.
Puedes combinar diferentes instrumentos dependiendo de tus objetivos.
Por ejemplo:
Primer escalón
BONDDIA
Para mantener disponible el dinero que podrías necesitar rápidamente.
Segundo escalón
CETES
Para objetivos de corto plazo.
Tercer escalón
Pagarés bancarios
Para aprovechar determinados plazos y tasas.
Cuarto escalón
BONDES F
Para una parte del dinero que quieres mantener durante más tiempo y recibir intereses periódicamente.
Quinto escalón
UDIBONOS
Para objetivos de largo plazo donde la inflación sea una preocupación importante.
La escalera deja de ser únicamente una escalera de vencimientos y se convierte en una estructura de ahorro diversificada por objetivos.
Una escalera no significa invertir todo tu dinero
Esto es muy importante.
Si tienes $100,000 pesos y esos son todos tus ahorros, probablemente no deberías pensar:
“Voy a meter los $100,000 en una escalera de inversiones.”
Primero debes considerar tu fondo de emergencia.
El dinero que podrías necesitar para una emergencia debería mantenerse en instrumentos con la liquidez adecuada para tu situación.
Una posible estructura sería:
Fondo de emergencia → liquidez
Dinero para objetivos próximos → corto plazo
Dinero que no necesitas pronto → escalera
Dinero para objetivos de largo plazo → inversiones de largo plazo
La escalera es una herramienta.
No sustituye la planeación financiera.
¿Cuánto dinero necesito para hacer una escalera?
No existe un monto mínimo universal.
La ventaja de instrumentos como CETES es que puedes comenzar con cantidades relativamente pequeñas.
Por ejemplo, podrías construir una escalera con:
$12,000 pesos
dividiéndolos en:
$1,000 × 12 meses.
O podrías hacerlo con:
$120,000
utilizando:
$10,000 × 12 meses.
La estructura es exactamente la misma.
Lo que cambia es la cantidad de dinero que tendrás venciendo periódicamente.
¿Puedo hacer una escalera aunque tenga poco dinero?
Sí.
De hecho, una de las mejores formas de construir una escalera es hacerla crecer poco a poco.
Imagina que empiezas con:
$10,000.
Después ahorras otros:
$2,000.
Luego:
$3,000.
Y después otros:
$5,000.
Cada nueva aportación puede utilizarse para crear un nuevo escalón o reforzar uno existente.
No necesitas esperar a tener $500,000 para comenzar.
La escalera de ahorro con aportaciones mensuales
Esta estrategia es especialmente interesante para personas que reciben un sueldo.
Supongamos que puedes ahorrar:
$5,000 al mes.
En lugar de gastar ese dinero, puedes invertirlo cada mes.
Después de un año habrás aportado:
$60,000
sin contar los rendimientos.
Si cada aportación tiene su propio vencimiento, eventualmente puedes crear una estructura en la que constantemente tengas inversiones madurando.
Y aquí ocurre algo interesante:
Tu escalera crece al mismo tiempo que crecen tus ahorros.
¿Qué pasa cuando las tasas bajan?
Supongamos que hoy las tasas son relativamente altas.
Construyes una escalera.
Seis meses después las tasas han bajado.
No todo tu dinero se ve afectado al mismo tiempo.
Algunos escalones todavía están invertidos bajo las condiciones anteriores.
Los nuevos vencimientos, en cambio, tendrán que reinvertirse a las tasas disponibles en ese momento.
Esto suaviza el impacto del cambio de tasas.
Lo mismo ocurre al revés.
Si las tasas suben, no tienes todo tu dinero atrapado a la tasa anterior.
Conforme vencen los escalones, puedes reinvertir a las nuevas tasas.
Pero una escalera también tiene desventajas
No todo es perfecto.
La primera es que requiere organización.
Tienes que saber:
cuánto tienes invertido;
cuándo vence cada inversión;
cuánto recibirás;
qué vas a hacer cuando venza;
y cuánto dinero necesitas mantener líquido.
También debes considerar que algunos productos tienen condiciones diferentes para retirar el dinero antes del vencimiento.
Por eso no debes invertir en un plazo largo dinero que probablemente necesitarás la próxima semana.
¿Y qué pasa si las tasas suben muchísimo?
Aquí existe un costo de oportunidad.
Imagina que inviertes $100,000 durante un año a una tasa determinada.
Tres meses después las tasas suben considerablemente.
Tu dinero sigue invertido bajo las condiciones originales.
Una escalera reduce este problema porque no todo vence al mismo tiempo, pero tampoco lo elimina.
Siempre existe un equilibrio entre:
asegurar una tasa hoy
y
mantener la posibilidad de aprovechar tasas futuras.
Una escalera no garantiza mayores rendimientos
Esto también debe quedar muy claro.
La finalidad principal de una escalera no es necesariamente ganar más dinero.
Su objetivo es administrar mejor:
liquidez + vencimientos + riesgo de reinversión.
Puedes terminar ganando más, menos o aproximadamente lo mismo que utilizando otra estrategia.
La ventaja está en que tienes un sistema organizado para manejar tu dinero.
¿CETES o pagarés bancarios para una escalera?
Ambos pueden utilizarse.
Los CETES tienen la ventaja de que puedes construir una escalera utilizando diferentes vencimientos y acceder directamente a valores gubernamentales mediante Cetesdirecto.
Los pagarés bancarios también pueden utilizarse si encuentras condiciones atractivas y quieres aprovechar la protección del IPAB, siempre verificando que el producto esté cubierto y considerando el límite de protección aplicable.
No existe una respuesta universal.
La pregunta correcta es:
¿Qué instrumento ofrece las condiciones que necesito para cada escalón?
Una estrategia sencilla para empezar
Si nunca has hecho una escalera, no necesitas complicarte.
Podrías comenzar con algo como:
Paso 1
Determina cuánto dinero puedes invertir sin comprometer tu fondo de emergencia.
Paso 2
Decide cada cuánto quieres tener dinero disponible.
Puede ser:
cada mes o cada tres meses.
Paso 3
Divide tu dinero entre los diferentes escalones.
Paso 4
Selecciona el instrumento y plazo correspondiente.
Paso 5
Anota las fechas de vencimiento.
Paso 6
Cuando llegue un vencimiento, decide:
¿Lo gasto?
¿Lo dejo líquido?
¿Lo reinvierto?
Paso 7
Si lo reinviertes, colócalo nuevamente al final de la escalera.
Y listo.
Ya tienes una escalera funcionando.
El ejemplo más sencillo de todos
Supongamos que tienes:
$60,000 pesos
y quieres tener aproximadamente $5,000 disponibles cada mes.
Puedes dividirlo en:
12 inversiones de $5,000.
Cada una tiene un vencimiento diferente.
Después del periodo inicial de construcción, aproximadamente cada mes tendrás:
$5,000 + rendimiento
llegando a vencimiento.
Si no necesitas el dinero:
lo reinviertes.
Si lo necesitas:
lo utilizas.
Y así puedes mantener la estructura indefinidamente.
La escalera y el interés compuesto
Aquí aparece otra ventaja.
Si cada vez que una inversión vence reinviertes tanto el capital como los rendimientos, el dinero puede comenzar a generar nuevos rendimientos.
Con el tiempo:
capital → rendimiento → reinversión → más capital → más rendimiento.
Eso es el principio del interés compuesto.
La escalera no crea mágicamente un rendimiento adicional, pero puede ayudarte a mantener una disciplina de reinversión.
¿Vale la pena hacer una escalera?
Para muchas personas, sí.
Especialmente si:
tienes dinero que no necesitas inmediatamente;
quieres mantener cierta liquidez;
no quieres apostar todo a una sola fecha de inversión;
quieres reinvertir periódicamente;
y quieres reducir la necesidad de adivinar hacia dónde irán las tasas.
Pero no necesitas complicarte.
Una escalera puede ser tan sencilla como:
3 inversiones
o tan sofisticada como:
12 o más vencimientos distribuidos durante varios años.
Don Dinerito lo resume así
Una escalera de ahorro o inversión consiste en:
Dividir tu dinero en diferentes inversiones con diferentes fechas de vencimiento para que periódicamente tengas una parte de tu dinero disponible o lista para ser reinvertida.
Sus principales ventajas son:
🔹 Mayor organización
🔹 Liquidez periódica
🔹 Diversificación de fechas
🔹 Menor dependencia de una sola tasa
🔹 Posibilidad de aprovechar cambios futuros en las tasas
Y sus principales desventajas:
🔸 Requiere organización
🔸 Puedes perder oportunidades si las tasas cambian
🔸 Parte del dinero puede estar comprometido durante determinados plazos
🔸 No elimina el riesgo de reinversión
La idea que debes recordar
No necesitas elegir entre:
“Todo mi dinero disponible”
y
“Todo mi dinero invertido a largo plazo”.
Puedes construir una estructura intermedia.
Una parte disponible.
Otra parte venciendo en unos meses.
Otra parte dentro de seis meses.
Otra parte dentro de un año.
Y otra parte a más largo plazo.
Eso es una escalera.
Y quizás la mejor forma de explicarlo sea esta:
No pongas todos los huevos en la misma canasta.
Y tampoco pongas todos los huevos en la misma fecha.
Este artículo tiene fines educativos e informativos y no constituye una recomendación personalizada de inversión. Los ejemplos son ilustrativos y no representan una estrategia adecuada para todas las personas. Antes de invertir, revisa las condiciones, tasas, plazos, liquidez y riesgos del instrumento que estés considerando.